构建合适投资组合需考虑以下步骤： 1. **评估风险承受能力**：通过问卷测试或财务分析确定自身风险等级（保守/稳健/激进）。 2. **明确投资目标**：短期目标（如购房）适合低风险产品（国债、货币基金），长期目标（如养老）可配置较高比例权益类资产。 3. **分散配置**： - 保守型：70%债券+20%货币基金+10%股票 - 平衡型：50%股票+40%债券+10%另类投资 - 激进型：70%股票+20%行业基金+10%高风险衍生品 4. **定期再平衡**：每半年至一年调整比例以维持最初风险水平。 5. **注意成本**：选择管理费低的指数基金或ETF可显著提升长期收益。 补充：年轻人可提高股票比例（时间抵消波动），临近退休应逐步转向固收类资产。